Сертификаты ING — как инвестировать с маленьким кредитным плечом?

25

Сертификаты ING - как инвестировать с маленьким кредитным плечом?

Я бросаю сертификаты ING в мастерскую: как на их заработать? Каковы издержки и опасности? Зачем они могут быть применены в кошельке? На мой взор, это увлекательное дополнение к фондовому рынку и договорам, так как их можно использовать для инвестирования с маленьким кредитным плечом. Я постараюсь разъяснить вам это отлично.

Я начал данную тему очень издавна. Неизменные читатели и зрители отлично знают, что мне больше всего нравится фондовый рынок , и я пару раз упоминал сертификаты в контексте инвестирования с маленьким рычагом, но я всегда заканчивал фразой « Я должен проработать их более кропотливо, до того как поведать вам о их ». И это вышло — последние недели я разработал сертификаты ING, чтоб разъяснить их лучшим образом.

ING мобилизовал меня на то же самое, пригласив меня посодействовать с вкладывательной игрой. Я расскажу незначительно больше об этом посреди текста, так как это красивая возможность проверить себя, как работают сертификаты ING и как инвестировать с помощью их с маленьким кредитным плечом. Этот текст был сотворен в сотрудничестве с ING .

ОБНОВЛЕНИЕ: этот текст был сначало сотворен в октябре 2018 года, он был обновлен в ноябре 2019 года.

Что такое сертификаты ING Turbo?

Сертификаты ING Turbo являются структурированными вкладывательными продуктами, которые перечислены на ВФБ. Так как они котируются на бирже, это значит, что мы покупаем их через наши брокерские счета. Сертификаты ING также являются инструментами валютного рынка (в отличие, к примеру, от договоров), потому их можно использовать через брокерские счета в форме IKE и IKZE.

Эмитентом сертификатов и их аниматором является ING Bank NV в Нидерландах.

Какие сертификаты ING у нас есть?

Мы покупаем сертификат, когда желаем заработать на увеличении / понижении цены определенного инструмента на рынке (для сертификата это будут так именуемые базисные инструменты). Поглядите, что в текущее время доступно.

  • Сертификаты ING на базе сырья :

Золото, Серебро, Брент Будущее, Природный газ Будущее, Палладий, Платина

  • Сертификаты ING на базе денежных пар :

USD / JPY, USD / PLN, GBP / USD, EUR / CHF, EUR / PLN, EUR / USD

  • Фондовые индексы на базе сертификатов ING:

WIG20, DAX, Dow Jones, EURO STOXX 50, Hang Seng, NASDAQ-100, Nikkei, S & P 500

  • Сертификаты ING на базе зарубежных акций :

Adidas, Alphabet (Гугл C), Apple, Бмв, Deutsche Bank, Nokia, Фольксваген

  • Сертификаты ING на базе польских акций :

CCC, CD Projekt, Dino Polska, KGHM, Lotos, Orange Polska, PEO, PGE, PGN, PKN, PKO BP, PZU,

Есть также облигации: сертификат ING на базе Bund Future, другими словами германские облигации и 30-летняя казначейская облигация США, другими словами договоры на 30-летние муниципальные облигации США .

Возможно, с течением времени будет больше инструментов, но это относительно юный рынок, требующий высочайшей ликвидности.

Они все могут быть куплены в вариантах LONG и SHORT , т.е. когда мы желаем заработать на увеличении цены базисного инструмента либо понижении этой цены. Чтоб выяснить, как мы желаем приобрести сертификат ING, мы должны поначалу проверить его на страничке с сертификатами, которые специально доступны.

Как работает кредитное плечо для сертификатов ING?

Ну, небольшой денежный рычаг — это важнейший механизм в сертификатах ING.

Сумма кредитного плеча гласит нам, как очень поменяется процентное значение сертификата относительно процентного конфигурации цены базисного актива. Это относительно просто. Но кредитное плечо работает по принципу, что кто-то одалживает нам средства, и мы тратим только относительно маленькую сумму на покупку сертификата.

Это мало припоминает мне строительство ипотеки, где мы покупаем квартиру, но сначала у нас есть только наш свой вклад, а цена заемного капитала мы платим раз в год, уже используя квартиру. Тут у нас также есть собственный вклад, т. Е. Сколько средств мы вправду тратим на покупку инструмента, в то время как уровень финансирования инструмента практически является текущим уровнем кредита, предоставленного ING NV для покупки всего базисного инструмента.

Таким макаром, мы можем практически открыть позицию на сумму 5000 Зл, имея 1 тыс. Злотых, если мы найдем сертификат, в каком ING одолжит нам 4 тыщи злотых. Мы торгуем инвентарем ценой 5000 Злотых, но наш вклад составляет одну пятую позицию.

Чем больше мы заимствуем относительно нашего вклада, тем больше наше воздействие.

Сама операция с рычагом достаточно ординарна, так как вы смотрите на прибыль / убыток относительно ваших инвестиций. Пример: если я куплю 100 сертификатов по 10 злотых каждый, банк добавляет 90 злотых к каждому, так как инструмент стоит 100 злотых. Я положил в общей трудности 1000 злотых. Если инструмент от 100 злотых вырастет до 105 злотых, то наши 100 сертификатов только-только заработали 500 злотых. 5% на базисный, но … 50% на наши инвестиции. Естественно, этот механизм работает в 2-ух направлениях, понижение до 95 злотых — это 50% -ная утрата с этим рычагом.

Принципиально: мы покупаем сертификат с определенным кредитным плечом. Через несколько недель мы заходим на веб-сайт ING, и там наш сертификат имеет другой рычаг. Как дела Это рычаг для нового клиента, который покупает сертификат сейчас по текущей стоимости — у нас есть рычаг, который был у нас, когда мы брали наш сертификат. Идет речь о показе кредитного плеча на сайте ING — оно изменяется, так как изменяется отношение текущей цены инструмента на бирже к уровню финансирования.

ING сертификаты со интегрированным стоп-лоссом

Я нередко говорю, что у вас должен быть уровень выхода из инвестиций, так как без него мы боремся с своей душой. Разные эмоции начинают работать, некие ужасы, некие надежды, которые придут в норму … и тяжело уменьшить утраты. Тут малость проще.

Сертификаты ING имеют интегрированный механизм стоп-лосс. Это именуется Барьером . Я признаю, что сначала у меня были смешанные чувства по поводу таковой идеи, но мне было любопытно в контексте подхода инвесторов к их разработке … мне кажется, что это не плохая мысль.

Сходу на шаге покупки денежного инструмента у нас есть определенный уровень выхода при самом нехорошем сценарии. Если стоимость базисного инструмента добивается либо превосходит барьерный уровень, так именуемый Knockout либо ING Turbo сертификат исходит и больше не может быть продан. Инвестор теряет вложенные средства.

Пока Барьер не достигнут, сертификат ING котируется на фондовой бирже.

После истечения срока деяния сертификата ING Turbo ING немедля ликвидирует позицию в базисном активе. Это значит, что он будет продавать акции. Если вы считаете, что игра с сертификатами разделена от базисных инструментов, то я должен вывести вас из ошибки. ING обеспечивает себя, покупая базисный инструмент, другими словами обладает акциями компании, в рамках которой был выпущен и куплен сертификат. Вот почему ликвидность инструмента имеет огромное значение.

Средства от ликвидации выплачиваются обладателю сертификата ING Turbo. Это понятно как остаточная цена. Эта сумма будет добавлена ​​к счету в течение 5 рабочих дней с момента объявления остаточной цены сертификата. Это значение никогда не может быть отрицательным. Даже если инструмент открывает большой разрыв и опускается ниже уровня барьера, мы не можем утратить больше, чем вложили. Если утрата вправду больше, ING уже берет ее.

И сейчас очень принципиально: барьер защищает нас от наихудшего сценария, но нам не надо ожидать его реализации! Мы можем реализовать сертификат ранее, когда увидим, что наш сценарий, возможно, потерпит беду, и мы считаем, что нам необходимо покинуть позицию.

Сертификаты ING на практике

Каждый определенный сертификат имеет несколько типов из-за различных уровней кредитного плеча и уровня барьера. Это более принципиальные понятия для осознания в сертификатах.

Смотрите пример из ingturbo.pl. Я желаю поглядеть, какие вкладывательные способности есть на Pekao, я вхожу в этот инструмент и вижу:

Сертификаты ING - как инвестировать с маленьким кредитным плечом?Сертификаты ING - как инвестировать с маленьким кредитным плечом?

Что это означает В нашем распоряжении 3 сертификата ING LONG и 3 SHORT. Любой из их уже описан в заглавии.

Давайте проверим 1-ый сертификат:

Turbo Long 99.6 на Pekao — инструмент зарабатывает на повышении цены Pekao (т.е. длительно), есть интегрированный стоп-лосс на уровне 99.6 (когда стоимость добивается этого уровня, срок деяния сертификата исходит), кредитное плечо 9.1, стоимость покупки 10,76 и реализации 11,21.

Turbo Short 142.9 на Pekao — инструмент зарабатывает на падении цены Pekao (т. Е. На шорт), есть интегрированный стоп-лосс на 142,9 (когда стоимость добивается этого уровня, срок деяния сертификата исходит), кредитное плечо 2,0, стоимость покупки 51,10 и реализации 51,55.

Как видите вы связь меж ценами и кредитным плечом? Чем ниже стоимость, тем больше средств ING предоставляет нам всю позицию, тем больше наше плечо. С первым сертификатом я покупаю их за 10,76 злотых (с рычагом 9!), А для получения сертификата с рычагом 2,0 мне уже необходимо более 50 злотых, чтоб приобрести.

Чтоб выяснить больше о определенном инструменте, вам необходимо надавить на него и узреть панель продукта.

К примеру:

Турбо Лонг 99,6 на ПЭО
PLINGNV12658 / INTLPEO12658

Сертификаты ING - как инвестировать с маленьким кредитным плечом?Сертификаты ING - как инвестировать с маленьким кредитным плечом?

Вся информация об инструменте находится на этой карточке, и когда вы поглядите вокруг, вы также отыщите несколько PDF-файлов с подробной документацией по инструменту. Калькулятор также важен, потому что он позволит вам высчитать вашу позицию.
Под заглавием инструмента есть что-то вроде: INTLPEO12658. Это имя определенного сертификата, и вы должны скопировать и воткнуть его в брокерскую учетную запись, чтоб совершить транзакцию. Припоминаю, что выбор сертификата находится на веб-сайте ingturbo.pl, но транзакция всегда происходит на брокерском счете.

Сертификаты ING - как инвестировать с маленьким кредитным плечом?Сертификаты ING - как инвестировать с маленьким кредитным плечом?

Вся процедура смотрится намного труднее, чем по сути — вам просто необходимо протестировать весь процесс на для себя, от анализа, выбора инструмента до самой транзакции.

Сколько стоят сертификаты ING?

Приятно гласить о заработке, но, как вы понимаете, каждый инструмент на бирже платит инвестору что-то. Тут издержки значительны, так как мы платим не только лишь за покупку инструмента, да и за кредитное плечо, другими словами заемные средства. Цена делится на:

Транзакционный — комиссия за покупку / продажу сертификата, эта цена находится в зависимости от брокерского дома либо банка, в каком у вас есть вкладывательный счет.

Финансирование издержек — это еще важнее, так как рычаг стоит средств.

Общая цена финансирования состоит из 2 частей: фиксированная маржа в размере 3,5% годичных (рассчитывается раз в день) и каждодневная процентная ставка (разная для различных инструментов), которую нужно учесть. Мы добавляем его для длинноватой позиции, вычитаем для недлинной.

ING Turbo Long: маржа + дневная процентная ставка
ING Turbo Short: маржа — дневная процентная ставка

Вы отлично видите, во 2-м случае мы вычитаем, так как рыночная цена средств отрицательна. Вопреки внешнему облику, маленькая позиция дешевле в длительной перспективе. Давайте также вспомним о спреде бид / аск в таблице предложений. Спред пробует показать спред на базисном инструменте и стремится покрыть операционные издержки эмитента (помните, что ING также покупает эти инструменты для хеджирования позиции)

Естественно, цена финансирования, к примеру, 5% годичных, невелика, но навряд ли кто-то употребляет сертификаты ING для очень длительных инвестиций. Если мы удерживаем позицию, к примеру, в течение 2 недель, когда инструмент совершает сильное движение, мы не почувствуем цена существенно.

Опасности для сертификатов ING

Инструмент с рычагом всегда является обоюдоострым клинком — вы сможете зарабатывать резвее, чем инструменты без крана, но вы также сможете терять средства резвее. Сертификаты ING структурированы таким макаром, что мы никогда не потеряем больше, чем вложили. Это отменная новость, но это не меняет того факта, что вы теряете все, что вкладываете в инструмент. Такие ситуации практически случались в истории последних лет, обычно, мы остаемся с так именуемыми остаточная цена, другими словами часть средств будет возвращена на счет по истечении срока деяния инструмента. Как я уже упоминал, нет необходимости ожидать, пока инструмент достигнет барьера, как мы увидим, что наш сценарий не работает. Мы минимизируем утраты и на данный момент.

Торговля с аниматором — это фактор, который стоит упомянуть. Исходя из убеждений инвестора, это не достаточно что меняет, так как тут поддерживается ликвидность и изредка появляется неувязка с транзакцией, но на практике другая сторона таблицы будет в главном аниматором, а не другим инвестором.

Обменный курс на неких базисных, к примеру, зарубежных акций. Стоимость инструмента может не очень поменяться в течение нескольких недель, но обменный курс будет иметь значение для вашего кошелька. Инструменты не защищены от этого, но это обычный риск, когда мы желаем инвестировать в таковой инструмент, как зарубежные акции.

Сертификат риска в длительной перспективе . Хотя вы сможете прочесть всюду, что сертификат ING быстрее для короткосрочных спекуляций, кто-то всегда будет искушать и приобрести сертификат с целью длительных инвестиций. В данном случае осязаемая цена выше, уровень барьера обновляется приблизительно раз за месяц, барьер также корректируется, к примеру, методом выплаты дивидендов, когда он был выплачен. И люди теряются в этом, так как это не ETF, который лежит на счете, и вам не надо учить это. Вы должны глядеть эту позицию.

Сертификаты ING - как инвестировать с маленьким кредитным плечом?Сертификаты ING - как инвестировать с маленьким кредитным плечом?

Тест ING Turbo на соревнованиях

До того как мы попробуем свои силы в использовании хоть какого денежного инструмента на реальном брокерском счете, мы должны сравнить теории с практикой и протестировать этот инструмент. Это хорошая возможность, так как в ноябре Turbo Challenge, который является соревнованием с внедрением сертификатов ING Turbo!

Конкурс будет проходить с 12 по 29 ноября, включая 2 шага:

1) с 12 по 17 ноября 2019 года проходит «тестовый этап» — сделки тут будут заключаться исключительно в ознакомительных целях, к примеру, «разминка»
2) с 18 по 29 ноября 2019 года проходит «Основной этап» — эти транзакции уже оказывают влияние на возможность выигрыша призов.

Сертификаты ING - как инвестировать с маленьким кредитным плечом?Сертификаты ING - как инвестировать с маленьким кредитным плечом?

Мы инвестируем в специальную платформу, где у нас все есть сертификаты ING Turbo и отдельные акции. Это, естественно, виртуальные продукты — вам не надо любым образом завлекать реальный капитал — потому я рекомендую вам проверить, как работают сертификаты ING Turbo.

Это конкурс с призами, потому для более активного обучения может получиться приятный сюрприз. Естественно, с моей точки зрения, тут важнее всего образование, но если кто-то пойдет отлично, он может в конечном итоге сыграть с потрясающим девайсом, таким как игровая приставка либо дрон.

Всю информацию о конкурсе, правилах Turbo Challenges и виртуальной платформе можно отыскать по адресу: grainwestycyjna.pl

ДЕМО без конкуренции

В ноябре проводится конкурс, но без него вы сможете и даже должны протестировать сертификаты ING, до того как приступить к их внедрению на собственном брокерском счете. Grainwestycyjna.pl доступен повсевременно, и вам даже не надо иметь брокерскую учетную запись для проверки сертификатов вашей учетной записи DEMO, которые отражают рыночные данные.

На мой взор, совершенно не принципиально осознавать теорию и привыкать к инструменту на брокерском счете. Как изменяется его оценка, что можно узреть на брокерском счете и т. Д. С такими продуктами, как сертификаты ING, мне кажется, что такое защитное время для демонстрации безотступно рекомендуется.

Сертификаты ING: база познаний

Вы не задумывались, что одной из моих статей довольно, чтоб освоить таковой узнаваемый вкладывательный инструмент, как сертификаты ING;) Я собрал в одном месте наилучшие, на мой взор, материалы, которые до сего времени появлялись в Вебе по данной теме. Чтоб прочесть / поглядеть его, будет нужно несколько часов, но вам всегда необходимо отыскивать время в собственных инвестициях для обучения. Это все о деньгах!

Более принципиальным веб-сайтом для каждого покупателя сертификатов ING является ingturbo.pl . Тут вы отыщите подробное описание инструментов, прочитайте о каждой детали и получите базу познаний на вкладке «Образование». Пилюлю с неплохими познаниями можно скачать в формате pdf — есть брошюра Turbo и инвестиционное приложение , которые можно просмотреть более чем на 20 страничках.

Поначалу кое-что от меня — видео очень дополняет текст, относитесь к нему как ко 2-ой части материала:

Мы также провели совместную лекцию с Радеком Ходковским из блога Humanista на фондовой бирже на последнем InvestCuffs в Кракове и прочли дополнительный текст с разными подходами к инвестированию .

Если вы предпочитаете глядеть, тут у меня есть плейлист ING Bank NV, который в видеоверсии переводит отдельные элементы сертификатов ING. Хоть какой, кто предпочитает видео, оценит ординарную форму общения.

Сейчас вводная информация о самих структурированных продуктах (на рынке их больше, чем только сертификатов ING): Богдан Корнацкий и Бартош Санпрух из ING разъясняют, как работают сертификаты ING, и отвечают на дополнительные вопросы от зрителей.

В дополнение к этой первой записи, стоит поглядеть программку Даниэля Костецки с Бартошем Санпрухом, которая отвечает на огромное количество сложных вопросов, связанных с сертификатами.

Бартош нередко может появляться в материалах, так как он отвечает за сертификацию в Польше и за такие познания, что любая из его лекций полностью неотклонима для всех, кто употребляет эти инструменты.

И неотклонимая запись от Радека Ходковского, который издавна употребляет сертификаты ING на собственных брокерских счетах и ​​указывает определенные примеры транзакций с пошаговым обсуждением процесса принятия решений. Плюс увлекательный текст о возрождении IKE / IKZE .

И вот хороший обзор новых сертификатов ING, может быть, самого жаркого инструмента последних месяцев — сертификатов ING на CD Projekt. Компания является победителем нашего фондового рынка и смогла расти как безумная и сделать суровую корректировку. Высочайшая волатильность — это огромные средства, в особенности когда вы добавляете к ней незначительно рычагов. Вот презентация от TJS о сертификатах ING на CD Projekt.

Если после чего текста вас заинтриговала тема сертификатов ING, я сердечно приглашаю вас протестировать их для демонстрации в вкладывательной игре, и для этого у меня все есть еще текст, который вы сможете использовать сертификаты ING в собственном вкладывательном ранце . Есть несколько увлекательных приложений, от пенсионного счета до хеджирования и хеджирования для глубочайшей корректировки на наружных рынках.