Анализ WIG20 — как рассматривать индекс WIG20 и его компании?

22

Анализ WIG20 - как рассматривать индекс WIG20 и его компании?

Как рассматривать индекс WIG20: на техническом уровне, фундаментально либо, может быть, по его составу, другими словами по компаниям, включенным в индекс? Вопреки внешнему облику анализ WIG20 может отличаться зависимо от того, как вы инвестируете. Но следует избегать неких упрощений.

Похоже, что анализ WIG20 — это тема, настолько же древняя, как мир, либо, быстрее, такая же древняя, как сам фондовый индекс. Но я решил написать об этом и записать даже дополнительный кинофильм, так как во время дискуссий с друзьями, которые только начинают вкладывать средства, я услышал увлекательное мировоззрение:

Я буду брать компании у WIG20, так как в почти всех анализах пишут, что этот индекс имеет лучшие шансы на прибыль.

Кто бы ни инвестировал подольше, лицезреет тут опасное упрощение. Индекс может вырасти, но это не означает, что все его компании будут расти. И напротив, некие компании будут очень расти, но это не непременно приведет к росту WIG20. Это связано с построением самого индекса и воздействием отдельных компаний на него. По очереди.

Также читайте: во что инвестировать средства в 2019 году? Обзор инструмента

Что такое WIG20?

Давайте начнем с того, что представляет собой индекс WIG20. Согласно определению, это индекс, состоящий из 20 больших акционерных компаний, котирующихся на ВФБ. Все же, существует существенное предостережение: в каждом секторе может быть менее 5 компаний, потому ни один сектор не доминирует в индексе. В свою очередь, толика одной компании в индексе не может превосходить 15%.

Также помните, что WIG20 является индексом типа цены, и это значит, что при его расчете учитываются только цены включенных в него транзакций, а дивидендный доход не учитывается. Также нет правила относительно наибольшей толики муниципальных казначейских компаний, которая очень велика. После реполонизации Pekao толика этих компаний достигнула более 70% от всего индекса, что делает сам индекс очень зависимым от политики.

Исходя из чисто технической инфы, стоит держать в голове, что повторяющиеся корректировки вносятся после сессии в третью пятницу июня, сентября и декабря и после каждогоднего пересмотра после сессии в третью пятницу марта.

Тут вы отыщите точную методологию самого индекса .

Из чего состоит WIG20?

В 20 компаниях ни в каком секторе не может быть более 5 представителей. Это кажется обычным, но анализ WIG20 просит от нас очередной вещи, которая является важнейшей во всем тексте — сколько весят отдельные компании в индексе. Ответ на этот вопрос находится на сайте ВФБ и обновляется раз в день в контексте каждодневной торговли отдельными акциями.

На этой страничке вы отыщите состав WIG20 с пропорциями ранца .

Какие компании в текущее время являются частью WIG20?

Банки: Алиор Банк, ПКО ВР, Pekao SA, Сантандер Банк, МБанк
Энергетика: Энерга, ПГЕ, Таурон
Страхование: ПЗУ
Производители игр: CD Projekt
Одежка и обувь: КХЦ, ЛПП
Добыча и создание: Лотос, ПКН Орлен, ПГНИГ
Телекоммуникации: Cyfrowy Polsat, Orange
Добыча металла: кгм
Добыча угля: JSW
Предметы быта: Eurocash

Мы уже знаем представителей, но любой из их «весит» в индексе от 1% до нескольких процентов. Это имеет огромное значение, так как PKO BP и PKN Orlen близки к лимиту 15%, а Tauron — только 1%. Анализ WIG20 просит этих познаний, так как индекс может расти из-за нескольких компаний либо практически не иметь разбивки по всему сектору (к примеру, энергия в прошедшем году).

Анализ WIG20 - как рассматривать индекс WIG20 и его компании?Анализ WIG20 - как рассматривать индекс WIG20 и его компании?

Зная баланс сил в WIG20, вы, наверняка, уже осознаете, что брать компании WIG20 втемную с предположением, что весь индекс будет расти, не имеет смысла. Индекс — это индекс, компании — это компании. Если мы предполагаем повышение индекса, у нас есть ETF, сертификаты, договоры, индексы CFD для этого. Если представить рост определенных компаний, то нам не следует глядеть на их под углом индекса.

Анализ WIG20 — это анализ нескольких компаний

Практически половину толики в индексе составляют 4 компании: PKN Orlen, PKO BP, PZU и Pekao. Как инвесторы, мы должны учесть последствия, которые это тянет за собой. Информация об конфигурациях в законодательстве для банковского сектора может вызвать существенное движение по индексу WIG20, так как просто в индексе есть несколько банков с высочайшим процентом в ранце.

Это также разъясняет, почему недавнешние большие падения в энергетическом секторе значительно не ослабили WIG20. Таурон, PGE либо Energa утратили несколько 10-ов процентов за последние месяцы, что не может быть приметно в индексе.

В данном случае мы разглядим компании сходу — подробный анализ WIG20 также на видео:

Базовый анализ WIG20

Мне кажется, что анализ WIG20, основанный на фундаментах, еще более применим. Но нужно учесть огромное количество причин, так как сами представители этого индекса не являются однородными. В контексте всего ВФБ важен ВВП, то, как развивается экономика, каковы интересы зарубежных и внутренних инвесторов и т. Д. Но это не только лишь база.

Естественно, политика тут будет иметь значение, так как большущая толика муниципальных казначейских компаний тут почти все определяет. Потому:

Как политики относятся к компаниям? Считают ли они энтузиазм акционеров приоритетным? Как относятся отдельные министры к компаниям, котирующимся на ВФБ?

Нам не хватает политических примеров тут:

  1. Планируемое слияние Lotos + PKN Orlen — это быстрее политическая концепция либо обмысленное деловое решение? Каковы будут последствия для акционеров?
  2. Финансирование инвестиций за счет акционеров, другими словами вероятное строительство АЭС, финансируемое за счет взносов муниципальных казначейских компаний.
  3. Энергетическая политика министра в контексте компаний из сектора WIG20 (принципиальное разъяснение, почему такие понижения в секторе были приметны).
  4. Предвыборные обещания урегулировать вопрос ссуд франков — понижается в банковском секторе из-за денежных последствий вероятного акта.

Это можно поменять и поменять. Если вы желаете знать, как рассматривать WIG20, и в то же время вы не интересуетесь политикой, тогда у вас есть маленький толчок — тут политика очень принципиальна.

Чем больше вы понимаете полную картину и ситуацию, в какой оказываются отдельные компании, тем паче полным будет анализ WIG20.

WIG20 Технический анализ

Естественно, есть группа спекулянтов, которым приглянулась свинг-торговля на WIG20, что, если мы поглядим на график, дает возможность заработать даже в длительной консолидации. Только то, что такие способы требуют неизменного отслеживания движений индекса, включая утреннее открытие и дневное закрытие. Случается, что активная торговля с внедрением таких инструментов, как фьючерсы, CFD либо турбо-сертификаты, обычно происходит с утра и в конце сессии — середина денька характеризуется еще наименьшей активностью.

Этот тип заработка (либо, быстрее, пробы заработать) уже сзади меня — он очень трудозатратный, обременен значимым риском и просит вложения с наименьшим либо огромным левереджем. Спекулянты также нередко употребляют технический анализ тут. Тут арсенал инструментов очень богат, но я не буду гласить, что более либо наименее применимо. Есть скользящие средние, свечные формирования, уровни поддержки / сопротивления, индикатор MACD, осцилляторы, уровни Фибоначчи и разные чудеса, чтоб посодействовать нам, будет ли WIG20 повышаться либо снижаться в не далеком будущем.

Но, если мы опять поглядим на состав индекса (я знаю, я повторюсь опять), другими словами некие сомнения:

Разве мы не совершаем опасное упрощение, анализируя индекс WIG20 изолированно от его состава?

Просто паника в банковском секторе, вызванная информацией о новых правилах и силе роли банков в индексе, будет так велика, что наши индикаторы технического анализа окажутся никчемными. Кроме всего остального, потому я издавна закончил всматриваться в какие-либо характеристики — анализ WIG20 и других характеристик кажется мне еще более сложным.

Анализ WIG20 по сопоставлению с другими показателями

Индексная корреляция является еще одним принципиальным отношением, которое должен учесть каждый инвестор. Ранее было проще, так как сам WIG20 мог плотно применяться к нескольким наружным индексам, и корреляция была очень приметной. Южноамериканские индексы очень вырастают, и в нашей стране он должен резко возрасти либо открыться с утра с разрывом выше уровня закрытия предшествующего денька.

Вы также сможете находить посреди соседей в корзине развивающихся компаний либо, если желаете, развитых (будто бы мы уже в этой корзине). Просто помните, что индекс неравномерен, слепо сравнивая SP500 (500 больших американских компаний) с нашей политизированной WIG20 … вы осознаете.

В текущее время мне кажется, что венгерский индекс BUX является одним из более принципиальных корреляций.

Анализ WIG20 - как рассматривать индекс WIG20 и его компании?Анализ WIG20 - как рассматривать индекс WIG20 и его компании?

WIG20 анализ и ППК

Вот увлекательная тема, которую вы должны учесть при анализе WIG20. Предстоящие Планы финансовложений служащих основаны на очень специфичных правилах, которые в неком смысле требуют от ППК инвестировать в определенные инструменты. Читая положения Закона, можно стремительно сделать воспоминание, что компании из WIG20 будут в неком роде привилегированными, так как ППК предпочтет большие компании из этого определенного индекса. Хотя сейчас тяжело оценить, каковой будет валютный поток и сумеет ли ППК восполнить отток OFE за последние годы, но мне кажется, что анализ WIG20 был бы очень неполным сейчас.

Тут вы отыщите увлекательную выдержку из Акта :

13. Фонд с установленной датой, обозначенной в ст. 38 и ст. 39, под долевую часть ранца могут инвестировать:
1) более 40% цены активов в акциях, прав на акции, подписных прав либо других долевых инструментов, выпущенных общественными компаниями в значении Закона от 29 июля 2005 года о общественных предложениях и критериях, регулирующих введение денежных инструментов в организованную торговлю, и общественные компании (Законодательный вестник за 2018 г., пункты 512 и 685), включенные в индекс WIG20 либо производные инструменты, для которых главным инвентарем являются акции этих компаний либо индекс WIG20;

Анализ WIG20 для нового ETF

Вы, наверняка, понимаете, что сначала января на WSE был запущен 1-ый польский ETF, основанный на WIG20 (даже лучше, так как WIG20 вырос на дивиденды). Стоит держать в голове, так как если анализ WIG20 указывает, что стоит делать ставку на повышение этого индекса, то этот ETF может быть неплохим решением.

Я поднимаю данную тему, так как, возможно, уже 8 лет со денька основания ETF на базе WIG20 (Lyxora), но … он не покупает акции у WIG20. Вправду, он даже не покупает польские акции, его задачка — просто дать инструменту текущую стоимость индекса. В свою очередь, новый польский ETF покупает польские акции, потому повышение его популярности также приведет к реальным покупкам на ВФБ.

Скоро я опубликую много материалов об этом ETF, я все еще жду неких ответов и документов.

Итак, как вы анализируете WIG20?

Точно, шаг за шагом, компания за компанией.

Я желал бы, чтоб вы помнили несколько вещей из этого текста:

  1. Не стоит брать компании WIG20 при условии, что они будут расти, так как индекс будет расти. Так не должно быть, и нет обычных отношений 1 к 1.
  2. Если после анализа вы считаете, что стоит брать индекс, используйте для этого надлежащие инструменты: ETF без кредитного плеча либо сертификаты / договоры с кредитным плечом.
  3. Всегда смотрите, что снутри индекса и как он рассчитывается. Таким макаром, вы узнаете, от чего вправду зависят значительные ценовые движения.
  4. WIG20 — это не показатель, который отлично отражает нашу экономику, еще лучше широкий WIG (который нельзя приобрести, так как для него нет инструмента).

Заинтересованы в теме? Ну, я отсылаю вас к неким увлекательным материалам в блоге и на канале:

  • Канал Advisor.tv на YouTube
  • Серия Portfel10k
  • группа по стопам Уоррена Баффета
  • серия текстов о шведском столе
  • как начать инвестировать
  • 8 книжек по инвестированию для начала